| Ekzor | Дата: Неділя, 19.02.2012, 23:24 | Повідомлення # 1 |
 Гетьман
Група: Адміністратори
Повідомлень: 1418
Статус: Offline
| Під грошовим потоком розуміють різницю між кількістю отриманих і витрачених грошових коштів, які надходять у фірму (чи витрачаються нею) протягом деякого визначеного періоду. Поняття грошового потоку означає, що грошовий потік з активів фірми дорівнює грошовому потоку , виплаченому постачальникам капіталу до фірми. Грошовий потік з активів включає 3 компоненти :
1)операційний потік грошей – це потік грошей, що містить результати щоденної роботи фірми з виробництва і продажу;
2)капітальні витрати – це чисті витрати на придбання активів без продажу активів;
3) приріст чистого робочого капіталу – це різниця між збільшенням поточних активів в наслідок реалізації нового проекту, та збільшення кредиторських рахунків та нарахувань.
Амортизаційні відрахування – це гроші, які нараховуються для простого та розширеного відтворення ОФ, і деяких матеріальних активів, тобто для підтримання та придбання нового обладнання і інш. ОФ. Вони обліковуються на окремому рахунку – амортизаційний фонд. Про розрахунку собівартості продукції амортизація включається окремою статтею . Це робиться для того щоб ринкова ціна продукції дозволяла забезпечити таке перевищення витрат , яке б забезпечило не тільки бажаний прибуток але й створення амортиз. фонду .Якби ми не витрачати гроші на нове обладнання і на його ремонт та аморт. фонд накопичувався як наші доходи . Аморт. фонд є основним джерелом повернення кредитів , які беруться під кап. будівництвом , реконструкцію та придбання нового обладнання .
Якщо розраховується такий показник як NPV , то ми маємо справу як ( Bt – Ct) – чисті вигоди , якщо в Ct включає амортизація то Bt – збільшується на розмір цієї амортизації. Тоді Ct відповідають за значенням собівартості продукції , а Bt – відповідають сумі виручки від реалізації продукції та інш. невиробничих доходів.
n t
NPV= ∑ ( Bt - Ct ) / ( 1 + r )
t=1
Bt – поточні вигоди року;
Ct – поточні витрати грн/рік;
r – ставка дисконту 1/рік.
Грошовий потік це фактично прихід та видатки, які пройшли через касу підприємства .
Проектний грошовий потік = проектний операційний грошовий потік – проектний приріст чистого робочого капіталу - проектні капітальні витрати.
Грошовий потік = приплив грошей – відтік грошей.
Грошовий потік = операційний грошовий потік – зміна чистого робочого капіталу.
http://vkontakte.ru/id18182352
|
| |
| |
Головна 
